Lo Swap appartiene alla categoria degli strumenti derivati, e consiste nello scambio di flussi di cassa tra due controparti.
Le tipologie di Swap maggiormente diffuse sono due: gli Interest Rate Swap (scambio di tassi d’interesse) ed i Currency Swap (scambio di valute).
Gli strumenti finanziari derivati sono contratti basati sull'andamento di alcune variabili, ad esempio tassi di interesse (Euribor,Libor,Eurirs), titoli azionari, andamento di valute o tassi di cambio. Derivato indica quindi che il valore del contratto deriva dal valore di un altro strumento finanziario. Operare in derivati comporta un rischio complesso legato alla dipendenza di rischi connessi con altri mercati e con l'andamento delle variabili collegate al contratto stesso.
Lo Studio è in grado di offrire un servizio di consulenza su Strumenti derivati.

La Perizia quali-quantitativa su strumenti derivati è strutturata in questo modo:

1. ANALISI QUANTITATIVA DEI CONTRATTI SOTTOSCRITTI
- Identificazione della natura e tipologia ;
- Lettura delle caratteristiche tecniche e delle variabili di impatto ;
- Calcolo del valore liquidativo dei contratti in essere ed eventuali precedenti già liquidati (Mark to Market) a fair value (valore equo) con adozione di metodologie di valutazione specifiche per contratti Over the counter (fuori dai mercati regolamentati)generalmente accettate e condivise;
- Valutazioni di congruità degli Upfront ricevuti ;
- Verifiche di eventuali fenomeni di Mispricing(costi impliciti);
- Valutazione dei rischi per i contratti in essere mediante analisi di distribuzione probabilistica del Mark to Market , analisi prospettica delle regolazioni periodiche attesa (compresa analisi di drowdown o rischio di perdita massima attesa).

2. ANALISI QUANTITATIVA ED ANALISI DIFFERENZIALE DEI DANNI:
- Verifica di congruità (tra nozionali e rischio) ed adeguatezza , efficacia , efficienza delle operazioni in strumenti derivati in relazione ai fattori di rischio sottostanti con individuazione di eventuali leve finanziarie , di variabili di impatto inappropriate;
- Valutazione dei danni subiti per inadeguato , inappropriato , inefficace ed inefficiente utilizzo degli strumenti finanziari con metodologia differenziale.

L’analisi inoltre è strettamente legata allo specifico contesto aziendale ed ai sottostanti di riferimento per i quali viene fatta l’analisi di Bilancio.

Scopo dell'analisi può essere quello di:
- Analizzare uno o più contratti derivati che l'azienda o l'ente pubblico ha già sottoscritto e verificare la congruità degli stessi contratti , in relazione alle reali esigenze.
- Stipulare un contratto derivato con la finalità di assicurare i rischi finanziari in cui l'azienda o l'ente pubblico si trova esposto.
Può far seguito una relazione tecnica di parte nel caso in cui venga riscontrata l'inadeguatezza delle operazioni in strumenti derivati ed esista la volontà di rivalersi nei confronti del soggetto proponente l'operazione.
Riscontrati eventuali presupposti di annullabilità parziale o totale del contratto , si procederà a trattativa stragiudiziale o legale per pervenire alla restituzione integrale delle somme versate oltre che la interruzione immediata di ogni ulteriore addebito.